东方财富财经早餐 10月28日周一_财经资讯

中国宏观经济周报：股市震荡，资金谨慎，债市或已进入逆风期

元描述： 本周中国宏观经济周报，涵盖股市、债市、汇市、期货、商品等多个领域，聚焦市场热点，解读最新政策，为投资者提供参考。

引言： 本周，中国股市延续横向震荡，资金愈发谨慎，市场或在本周迎来行情爆发后的最大考验。国内经济弱复苏增加了市场对增量政策的期待，重要会议将在10月底或11月初举行，需关注是否会有超预期政策发布。但海外局势仍然复杂，尤其是美国大选，大选结果将影响国内外需、产业前景及市场政策预期和市场走势，同时美联储11月议息会议也备受关注。总之，在各靴子落地前，本周的市场在多方压力下，仍面临不小的考验。

股市

沪指涨0.59%，收报3299.70点；深证成指涨1.71%，收报10619.85点；创业板指涨2.93%，收报2238.90点。

光伏板块掀涨停潮，电池、能源金属、装修装饰、风电板块涨幅居前，仅保险、贵金属、银行板块逆市下跌。

从游资角度看，六一中路日内净买入4.51亿元，其中净买入常山北明2.48亿元。相反，陈小群净卖出1.2亿元，其中净卖出川润股份7084万元。

截至10月24日，上交所融资余额报8583.14亿元，较前一交易日增加35.13亿元；深交所融资余额报7884.76亿元，较前一交易日增加38.95亿元；两市合计16467.9亿元，较前一交易日增加74.08亿元。

债市

银行间主要利率债收益率涨跌不一，截至北京时间19:30，超长期活跃券2400006收益率上行0.50bp报2.3600%，10年期国债活跃券240011收益率下行、1.00bp报2.1350%，10年期国开活跃券240210收益率下行1.50bp报2.2175%。5年期国债活跃券240014收益率下行3.00bp报1.8200%。

国债期货涨跌不一，30年期主力合约下跌0.35%报111.200元，10年期主力合约下跌0.03%报105.795元。5年期主力合约平收0.00 %，2年期主力合约上涨0.03%。

浙商固收认为，债券市场或已处于低赔率空间、高回调风险的相对逆风的平淡期，建议进一步控制仓位、降低久期，耐心等待利空逐步落地。

汇市

10月25日，在岸人民币北京时间16:30收报7.12190，较上一交易日跌86个点。离岸人民币北京时间18:00报7.13465，较上一交易日跌113.5个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为106.5点。

纽约尾盘，美元指数涨0.28%报104.3153，周涨0.83%。非美货币全线下跌，欧元兑美元跌0.29%报1.0796，周跌0.65%；英镑兑美元跌0.12%报1.2962，周跌0.69%；澳元兑美元跌0.54%报0.6604，周跌1.54%；美元兑日元涨0.29%报152.2655，周涨1.84%；美元兑加元涨0.28%报1.3893，周涨0.65%；美元兑瑞郎涨0.11%报0.8668，周涨0.24%；离岸人民币对美元跌108个基点报7.1351，本周累计跌170个基点。

期货

10月25日，国内商品期货收盘涨跌不一，硅铁涨近5%，玻璃、锰硅涨超3%，铁矿石、工业硅、焦炭、焦煤、热卷涨超2%；豆一、红枣跌超2%，橡胶、豆粕、生猪、沪铝跌超1%。

美东时间10月25日，COMEX黄金期货上涨5.7美元/盎司，涨幅0.21%，报2754.6美元/盎司。

美东时间10月25日，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格上涨1.59美元，收于每桶71.78美元，涨幅为2.27%；12月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.67美元，收于每桶76.05美元，涨幅为2.25%。

伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.59%报9563.5美元/吨，周跌0.64%；LME期锌跌2.36%报3099.5美元/吨，周涨0.32%；LME期镍跌1.07%报16120美元/吨，周跌4.6%；LME期铝涨0.75%报2670美元/吨，周涨2.22%；LME期锡涨0.85%报31400美元/吨，周涨0.28%；LME期铅跌1.59%报2041.5美元/吨，周跌1.47%。

芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.72%报997.75美分/蒲式耳，周涨2.86%；玉米期货跌1.36%报415.75美分/蒲式耳，周涨2.72%；小麦期货跌2.06%报569.5美分/蒲式耳，周跌0.57%。

其他

证监会同意大连商品交易所原木期货和期权注册。

截至10月20日，各地累计发行专项债券3.63万亿元，占全年额度的93%，支持项目超过3万个。经统计，待发额度加上已发未用资金，年内各地共有2万亿专项债券资金可安排使用。

美东时间10月25日，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌259.96点，收于42114.4点，跌幅为0.61%；标准普尔500种股票指数下跌1.74点，收于5808.12点，跌幅为0.03%；纳斯达克综合指数上涨103.12点，收于18518.61点，涨幅为0.56%。

10月25日，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数25日报收于8248.84点，比前一交易日下跌20.54点，跌幅为0.25%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7497.54点，比前一交易日下跌5.74点，跌幅为0.08%；德国法兰克福股市DAX指数报收于19463.59点，比前一交易日上涨20.59点，涨幅为0.11%。

10月25日，香港恒生指数收涨0.49%，报20590.15点；恒生科技指数收涨1.21%，报4538.03点。日经225指数收跌0.60%，报37913.92点。韩国KOSPI指数收涨0.09%，报2583.3点。

美国纽约证券交易所宣布，计划将旗下全电子化交易所NYSE Arca的美股交易时间延长至每个工作日22个小时，待监管批准后实施。所有在美国上市的股票、ETF和封闭式交易基金都将适用这个最新的“22个小时”交易制度。

政策

证监会同意大连商品交易所原木期货和期权注册。

证监会发布《证券公司收益凭证发行管理办法》，其中提到，证券公司发行收益凭证实行分级余额管理。

北交所日前分别举办券商、上市公司两场专项座谈会，现场宣讲“并购六条”政策精神，听取券商并购重组项目储备情况、上市公司推进过程中遇到的问题以及对北交所并购重组市场发展的意见建议。

国家数据局党组书记、局长刘烈宏表示，后续拟出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展、公共数据资源登记、公共数据授权运营、数据空间、数据流通安全治理等方面的7份政策文件，还将推动建立健全数据产权制度，完善数据流通交易规则，提升数据安全治理水平，促进数据“供得出、流得动、用得好、保安全”。

财政部副部长廖岷在世行发展委员会第110次会议上表示，近期中国政府推出一揽子增量政策，得到国际社会广泛关注。除货币政策外，中国还将加大财政政策逆周期调节力度，有信心实现全年5%左右的经济增长目标，并继续为全球经济增长注入动力。

中国人民银行与日本银行近日续签双边本币互换协议，互换规模保持不变，为2000亿元人民币/34000亿日元，协议有效期三年，经双方同意可以展期。中日双边本币互换协议再次续签，将有助于维护两国金融稳定，支持双边经济和金融活动发展。

中国钢铁工业协会将加快研究推进产能治理和联合重组。

10月25日起，大部分存量房贷将完成批量调整。预计存量房贷利率平均下降0.5个百分点左右，总体上，将节省借款人利息支出1500亿元，惠及5000万户家庭、1.5亿人口。

公司

贵州茅台：公司2024年前三季度实现营业收入1207.76亿元，同比增长16.95%，净利润608.28亿元，同比增长15.04%，基本每股收益48.42元。

韦尔股份：公司2024年前三季度实现营业收入189.08亿元，同比增长25.38%，净利润23.75亿元，同比增长544.74%，基本每股收益1.98元。

长城汽车：公司2024年前三季度营业收入1422.54亿元，同比增加19.04%；净利润104.28亿元，同比增加108.78%；基本每股收益1.23元。

思特威：公司2024年前三季度实现营业收入42.08亿元，同比增长137.33%，净利润2.73亿元，去年同期亏损6547.46万元，

中国动力：公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式向中国船舶工业集团有限公司购买其持有的中船柴油机16.51%股权，并发行可转换公司债券募集配套资金。

百济神州：市场有传言称，百济神州大中华区首席商务官殷敏被监管机构调查。知情人士称，殷敏被调查的原因，与百济神州自身的经营无关。

中国恒大：潜在卖方已决定中止与潜在买方有关潜在交易的所有讨论，并决定不再落实进行潜在交易。双方并无就潜在交易订立买卖协议。

数据

1—9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额52281.6亿元，同比下降3.5%。受去年同期高基数等因素影响，9月份，规模以上工业企业利润同比下降27.1%。

1—9月，全国一般公共预算收入163059亿元，同比下降2.2%。其中，全国税收收入131715亿元，同比下降5.3%；非税收入31344亿元，同比增长13.5%。印花税2336亿元，同比下降22.9%。其中，证券交易印花税712亿元，同比下降54.2%。

10月27日，2024年医保目录现场谈判竞价在北京正式开始。据悉，今年国谈共有162个通用名药品确认参加谈判/竞价，通过形式审查的目录外品种有249个，但专家评审通过率低于往年，据此前业内估算一百余个目录外品种进入谈判/竞价环节，恒瑞医药、科伦药业、康方生物、百济神州等医药企业将携多个创新药参与谈判。